Answer:
Sales:(55,000 units × $65.00 per unit)                                            $3,575,000
Less:
Cost of goods sold                                                                            (1,938,750)
Variable manufacturing cost ( 85,000 units × $28.50 per unit)      2,422,500
Fixed overhead cost (  85,000 units ×$ 6,75 per unit)                         573,750
Less Closing Stock ( 30,000 × $ 35,25 per unit)                             (1,057,500)
Gross margin                                                                                        1,636,250
Selling general and administrative expenses                                 (493,750)
Fixed selling and administrative cost                                                    191,250
Variable selling and administrative expenses                                    302,500
Net income (loss)                                                                                  1,142,500
Explanation:
Variable Cost of Manufacturing = Direct Materials + Direct Labor + Variable Overheads
                                                     = $28.50 
Absorption Cost of Manufacturing = Direct Materials + Direct Labor + Variable Overheads + Fixed Overheads
                                                     = $ 28.50 + $ 6,75
                                                     = $ 35,25