Answer:
Raw Materials T - Account
Debit  :
Beginning Balance                              $ 20,500
Raw materials purchases                     $ 79,100
Total                                                      $99,600
Credit :
Raw materials used in production      $ 77,900
Closing Balance                                   $ 21,700
Total                                                      $99,600
Overheads T - Account
<u>Debit  :</u>
Manufacturing overhead costs incurred   $ 92,500
Totals                                                           $ 92,500
<u>Credit :</u>
Manufacturing overhead applied               $ 72,800
Understatement of Overheads                   $ 19,700 
Totals                                                           $ 92,500
Work In Process T - Account
Debit  :
Beginning Work In Process                      $ 32,800
Raw materials                                            $ 77,900
Direct Labor                                              $ 52,800
Manufacturing overhead applied            $ 72,800
Totals                                                        $236,300
Credit :
Transferred to Finished Goods              $ 190,000
Ending Work In Process                            $46,300
Totals                                                        $236,300
Finished Goods T - Account
<u>Debit :</u>
Beginning Balance                                    $ 50,800
Transferred from Work In Process          $ 190,000
Totals                                                         $240,800
<u>Credit :</u>
Trading Account                                       $ 221,700
Ending Balance                                           $ 19,100
Totals                                                         $240,800
Cost of Goods Sold = $241,400
Explanation:
Cost of Goods Sold = $ 221,700 + $ 19,700 (under-applied overheads)
                                  = $241,400