Question

EB15.

Answer 1

Answer:

Cost per unit under variable costing                               $

Direct material                                                                 110

Direct labour                                                                    150

Variable manufacturing overhead                                 75

Cost per unit                                                                   335

Cost per unit under absorption costing                         $

Direct material                                                                 110

Direct labour                                                                    150

Variable manufacturing overhead                                  75    

Fixed manufacturing overhead ($2,700,000/90,000)  30        

Cost per unit                                                                   365

Explanation:

In variable costing, cost per unit is calculated by the addition of all variable costs while in absorption costing, fixed manufacturing overhead      application rate is added to the variable costs in order to obtain the cost per unit.