The correct answer is dice.
•Por qué dice él gracias?
You are going to use the word dice to fill the blank because is the correct conjugation in the sentence.
On English the sentences should be:
Why does he says thank you?
Perú está situado en América del Sur, en la costa del océano Pacífico. Al norte de Perú se encuentra Ecuador y al sur está Chile. La capital de Perú es Lima una ciudad que está en la costa, en el centro del país.