Answer:
Check the explanation
Explanation:
    January  
Beginning Cash Balance                                   $1,000  
Add: Collection:    
December Sale ($5,000*10%)                           $500  
January Cash Sale                                             $6,000  
January Credit Sale ($4,000*90%)                   $3,600  
Total Cash Available	a                                      $11,100  
Cash payment to suppliers	b                          $24,000  
Cash deficit before financing	a-b                   $-12,900  
Add: Borrowing  (Using permutation-comb.) $14,040  
                                                                                    
Less: Interest Payment                                      $-140  
$14,040*12%*1/12    
Ending Cash Balance                                        $1,000