Answer:
Estimated cost of goods sold $ 3,964,800
Gross Margin $ 991,200
Explanation:
Estimated sales units and sales revenue
June                                                 8,800 units
July                                                 19,000 units
August                                            21,000 units
September                                     22,000 units
Total estimated sales                    70,800 units
Sales price per unit                             $ 70
Total Sales Revenue $ 70 * 70,800 units = $ 4,956,000
Computation of cost of goods sold
Direct Material  
5 pounds * 70,800 units * $ 2.40 per pound                                  $ 849,600
Direct Labor
2 labor hours * 70,800 units * $ 12 per hour                                 $ 1,699,200 
Variable Manufacturing Overhead
$ 10 * 70,800 units * 2 labor hours                                                <u>$ 1,416,000</u>
Cost of goods sold                                                                          $3,964,800
Computation  of gross margin
Sales Revenue                                                                               $ 4,956,000
Cost of goods sold                                                                        <u>$ 3, 964,800</u>
Gross Margin                                                                                 $     991,200