Question

For each level of output, calculate the variable cost (VC). For each level of output except zero output, calculate the average variable cost (AVC), average total cost (ATC), and average fixed cost (AFC).
Qty of boats

Total Cost

Variable Costs

a.

Average Variable Costs

b.

Average Total Costs

c.

Average Fixed Cost

d.

0

$450,000

-

-

-

-

1

490,000

2

510,000

3

520,000

4

540,000

5

570,000

6

610,000

7

670,000

8

750,000

9

870,000

What is the minimum-cost output?

Answer 1

Answer:

Explanation:

QTY Total Cost Variable Cost AVC ATC AFC                                                                                                                                                                                                                                                          

0 $450,000 0 0 0 0                                                                                                                                                                                                                                                          

1 $490,000 $40,000 $40,000 $490,000 $450,000                                                                                                                                                                                                                                                          

2 $510,000 $60,000 $30,000 $225,000 $195,000                                                                                                                                                                                                                                                          

3 $520,000 $70,000 $23,333.33 $173,333.33 $150,000                                                                                                                                                                                                                                                          

4 $540,000 $90,000 $22,500 $135,000 $112,500                                                                                                                                                                                                                                                          

5 $570,000 $120,000 $24,000 $114,000 $90,000                                                                                                                                                                                                                                                          

6 $610,000 $160,000 $26,666.67 $101,666.67 $75,000                                                                                                                                                                                                                                                          

7 $670,000 $220,000 $31,428.57 $95,714.29 $64,285.72                                                                                                                                                                                                                                                          

8 $750,000 $300,000 $37,500 $93,750 $56,250                                                                                                                                                                                                                                                          

9 $870,000 $420,000 $46,666.67 $96,666.67 $50,000                                                                                                                                                                                                                                                          

Download xlsx