Solution:
Date             Account tides           Debit (S in ruble)      Credit (S in ruble) 
                  and Explanation
Oct 1        Accounts receivable             96,600 
                     Sales 
           ( 210,000 ruble x $0.46)                                       96,600 
Dec 31     Accounts receivable 
            ( 50.49-50.46) x (210,000 ruble)   6,300 
              Foreign Exchange gain                                       6,300 
           Loss on forward contract            2079,21 
                    Forward Contract 
      (50.52-50.51) x 210,000 ruble =2,100 
              2,100 x 0.9901= $2079.21                                2079.21 
Jan31        Accounts receivable (LC U)       4,200 
                    Foreign exchange gain 
             (50.51-50.49) x 210,000 ruble                               4200 
                      Foreign currency                 107,100 
                  Accounts receivable 
            (596.600-56,300-54,200)                                   107,100 
                           Cash                              107,100 
                Foreign cuuency (LCU)
                 ($0.51 x210.000 ruble)                                      107,100