1answer.
Ask question
Login Signup
Ask question
All categories
  • English
  • Mathematics
  • Social Studies
  • Business
  • History
  • Health
  • Geography
  • Biology
  • Physics
  • Chemistry
  • Computers and Technology
  • Arts
  • World Languages
  • Spanish
  • French
  • German
  • Advanced Placement (AP)
  • SAT
  • Medicine
  • Law
  • Engineering
evablogger [386]
2 years ago
13

A company issues $50,000 of 4% bonds, due in 5 years, with interest payable semiannually. Assuming a market rate of 3%, the bond

s issue for $52,306. Calculate interest expense as of the first semiannual interest payment.
Business
1 answer:
dexar [7]2 years ago
8 0

Answer:

interest payment would be $1,046.12

Explanation:

We calculate the Interest expense for the first semiannual interest payment by  constructing the Bond amortization schedule.

To construct this amortization schedule we will collect the data as follows :

PV = - $52,306

PMT = ($52,306 × 4%) ÷ 2 = $1,046.12

P/yr = 2

N = 5 × 2 = 10

YTM = 3%

FV = $52,306

Using a Financial Calculator to input the values as above, the schedule can be constructed as

<u>BOND AMORTIZATION SCHEDULE</u>

Period          Principle         Interest      Payment        Balance

Start                                                                                $52,306

1st                   $261.53          $784.59      $1,046.12     $52,044

Conclusion

Thus, interest payment would be $1,046.12

You might be interested in
Welk type preferente aandelen krijgt niet per se een dividend, ook al heef t de onderneming een netto winst ?
andreev551 [17]

Answer:

Aandelen geven recht op een deel van de winst. Soms houdt een onderneming de winst en investeert die winst in de groei van de onderneming. Maar vaak wordt een deel van de winst uitgekeerd als dividend aan de aandeelhouders. Het dividend varieert met de hoogte van de winst en het aantal uitstaande aandelen.

Een preferent aandeel is een op inkomen gericht aandeel met een vast dividend, dat wordt uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde. Hiermee lijken prefs, zoals deze aandelen ook wel worden genoemd, op obligaties. Alleen behoort het preferente aandeel tot het risico kapitaal. Er moet dus wel winst zijn gemaakt, omdat het preferent dividend uit de winst wordt betaald.

Een groot verschil tussen preferente en gewone aandelen als het om het dividend gaat. Dividend op gewone aandelen is niet gegarandeerd en kan per uitkering verschillen. Preferente aandelen hebben een vast dividend! De meesten hebben een rating van “BBB-“ of hoger en zijn hiermee behoorlijk safe. Uiteraard zullen we kritisch moeten kijken naar de financiële situatie van een bedrijf.

Als je preferente aandelen bezit, ben je net als bij gewone aandelen mede eigenaar van een bedrijf. In de meeste gevallen heb je als preferent aandeelhouder geen stemrecht. De houders van deze aandelen hebben voorrang op de gewone aandeelhouders als er iets te verdelen valt. Als een bedrijf bijvoorbeeld failliet gaat, worden de crediteuren als eerste betaald, dan de obligatiehouders en hierna de houders van preferente aandelen, gevolgd door de houders van gewone aandelen. Gewone aandeelhouders staan dus als laatste in de rij. Worden er geen obligaties uitgegeven, bent u als eerste aan de beurt in de reeks van beleggers.

5 0
2 years ago
Eleanor takes several high-cost prescription drugs. She would like to enroll in a standalone Part D prescription drug plan that
Fiesta28 [93]
A ....................
3 0
3 years ago
Read 2 more answers
Use the following information to answer the next three questions.
nalin [4]

Answer:

The  alignment of numbers in the first part of the question is off. However, you solve this question as shown below. The correct answer is C. $1,124.

Explanation:

This is a one-time cashflow type of question where the principal amount is invested once and no other addition is made to the account. You use the future value formula to solve the result of the compounding effect at year 3.

FV formula;

FV = PV(1+r)^n

PV = 800

discount rate; r = 12% or 0.12

total duration of investment; n = 3

therefore; FV = 800(1+0.12)^3

FV = 800 * 1.404928

FV = 1123.94

To the nearest whole dollar, the amount will grow to $1,124

6 0
2 years ago
A manager is assessing whether a business decision is ethical. She believes that if the benefits of a choice exceed the costs, t
Solnce55 [7]

Utilitarianism is a personal moral philosophy which id being used in this scenario.

<h3>What is Utilitarianism?</h3>

This is the morality that advocates actions that foster happiness or pleasure and maximizes wellbeing of individuals.

The manager believing that the  benefits of a choice exceed the costs is ethicalk as result of her having more profit which will maximize the company' wellbeing.

Read more about Utilitarianism here brainly.com/question/2642866

8 0
2 years ago
Most home insurance policies cover jewelry for $1,000 and silverware for $2,500 unless items are covered with additional insuran
rjkz [21]

Answer: $7200

Explanation:

From the question, we are informed that most home insurance policies cover jewelry for $1,000 and silverware for $2,500 unless items are covered with additional insurance. If $4,700 worth of jewelry and $6,000 worth of silverware were stolen from a family.

The amount of claim that would not be covered by the insurance will be:

= ($4,700 - 1,000) + ($6,000 - 2,500)

= $3,700 + $3,500

= $7,200

8 0
3 years ago
Other questions:
  • Zoey is just learning to read. it takes a lot of work for her to read even one sentence because she needs to sound out every wor
    5·1 answer
  • A limited liability corporation's (LLC) equity is reported similar to that of a a.trust. b.regular corporation. c.partnership. d
    13·1 answer
  • From the choice of simple moving average, weighted moving average, exponential smoothing, and linear regression analysis, which
    13·1 answer
  • The first time Jena visited Blue Corals Inn, a restaurant in her neighborhood, she was delighted with the food and service quali
    12·2 answers
  • A 10-year maturity, 8% coupon bond paying coupons semiannually is callable in five years at a call price of $950. The bond curre
    7·1 answer
  • When marginal cost is below average variable cost, average variable cost must be:______a. At its minimum. b. At its maximum. c.
    5·1 answer
  • Medeco sold goods for $100 to a charge customer. The customer returned for credit $25 worth of goods. Terms of the sale were 1/1
    8·1 answer
  • One of two methods must be used to produce expansion anchors. Method A costs $80,000 initially and will have a $15,000 salvage v
    7·1 answer
  • Roles of organizational structure in an organization
    12·2 answers
  • the narnian stock market had a rate of return of 45% last year, but the inflation rate was 30%. what was the real rate of return
    13·1 answer
Add answer
Login
Not registered? Fast signup
Signup
Login Signup
Ask question!