Answer: Debt being less risky than equity and interest payments being tax deductible.
Explanation: Debt securities are the securities having fixed interest rates and a fixed time period to maturity. The debt holders are not considered owners of the company but rather they are the the creditors.
Debt is considered the cheapest source of finance for a number of reasons the main of which is the interest payments on debt could be deducted as expense while computing taxable income .
Answer: The same amount of dollars
When it comes to the financial level, a replicating portfolio as the name implies, is a repetition of specific flows of a given asset, so it must be constituted with the same resources. In this case, the same amount of cash would be needed to create the replica.
Answer:
<em>c</em><em>.</em><em> </em><em>e</em><em>x</em><em>p</em><em>a</em><em>n</em><em>s</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em>a</em><em>r</em><em>y</em><em>.</em>
Explanation:
<em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>g</em><em>o</em><em>a</em><em>l</em><em> </em><em>o</em><em>f</em><em> </em><em>e</em><em>x</em><em>p</em><em>a</em><em>n</em><em>s</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em>a</em><em>r</em><em>y</em><em> </em><em>f</em><em>i</em><em>s</em><em>c</em><em>a</em><em>l</em><em> </em><em>p</em><em>o</em><em>l</em><em>i</em><em>c</em><em>y</em><em> </em><em>i</em><em>s</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em> </em><em>r</em><em>e</em><em>d</em><em>u</em><em>c</em><em>e</em><em> </em><em>u</em><em>n</em><em>e</em><em>m</em><em>p</em><em>l</em><em>o</em><em>y</em><em>m</em><em>e</em><em>n</em><em>t</em><em>.</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em>r</em><em>e</em><em>f</em><em>o</em><em>r</em><em>e</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em>o</em><em>l</em><em>s</em><em> </em><em>w</em><em>o</em><em>u</em><em>l</em><em>d</em><em> </em><em>b</em><em>e</em><em> </em><em>a</em><em>n</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em>c</em><em>r</em><em>e</em><em>a</em><em>s</em><em>e</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>g</em><em>o</em><em>v</em><em>e</em><em>r</em><em>n</em><em>m</em><em>e</em><em>n</em><em>t</em><em> </em><em>s</em><em>p</em><em>e</em><em>n</em><em>d</em><em>i</em><em>n</em><em>g</em><em> </em><em>a</em><em>n</em><em>d</em><em>/</em><em>o</em><em>r</em><em> </em><em>a</em><em> </em><em>d</em><em>e</em><em>c</em><em>r</em><em>e</em><em>a</em><em>s</em><em>e</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>t</em><em>a</em><em>x</em><em>e</em><em>s</em><em>.</em><em> </em>
Answer:
Year 1= 1.5%
Year 5= 3.5%
Year 10= 3.5%
10 year nominal interest rate will be 3.5%
Explanation: