1answer.
Ask question
Login Signup
Ask question
All categories
  • English
  • Mathematics
  • Social Studies
  • Business
  • History
  • Health
  • Geography
  • Biology
  • Physics
  • Chemistry
  • Computers and Technology
  • Arts
  • World Languages
  • Spanish
  • French
  • German
  • Advanced Placement (AP)
  • SAT
  • Medicine
  • Law
  • Engineering
anygoal [31]
3 years ago
8

Suppose Compco Systems pays no dividends but spent $ 4.92 billion on share repurchases last year. If​ Compco's equity cost of ca

pital is 12.6 %​, and if the amount spent on repurchases is expected to grow by 8.9 % per​ year, estimate​ Compco's market capitalization. If Compco has 6.3 billion shares​ outstanding, to what stock price does this​ correspond?
Business
1 answer:
RUDIKE [14]3 years ago
4 0

Answer:

$144.81 bil or $22.99 per share

Explanation:

We can apply discounted dividend model (DDM) to value the stock in this example because share repurchase is equivalent to cash dividend, which are both cash paid out to shareholders of the company.

DDM is stated as below:

V_o = [D_o x (1 + g)]/(r - g), where:

V_o: Intrinsic value of the company

D_o: Current dividend or Share repurchased in cash;

g: Dividend growth;

r: cost of equity.

Putting all the number together, we have:

V_o = [4.92 x (1 + 8.9%)]/(12.6% - 8.9%) = 144.81 bil or 144.81/6.3 = 22.99 per share

You might be interested in
On May 1, Shilling Company sold merchandise in the amount of $5,800 to Anders, with credit terms of 2/10, n/30. The cost of the
Arada [10]

Answer:

The correct answer is:

Debit: Account receivable $5,800

Credit: Sales revenue $5,800

Debit: Cost of goods sold $4,000

Credit: Merchandise inventory $4,000

Explanation:

On 1st May

Upon sale of inventory on credit

Debit: Account receivable $5,800

Credit: Sales revenue $5,800

On 1st May

To record cost of goods sold of merchandise inventory:

Debit: Cost of goods sold $4,000

Credit: Merchandise inventory $4,000

5 0
3 years ago
anufacturers consider selling and administrative costs to be A. prime costs. B. conversion costs. C. inventoriable costs. D. per
malfutka [58]

Answer:

D. period costs.

Explanation:

The period cost is the cost which is incurred during the passage of time. It includes the major part of the ling and administrative expenses of the income statement. This cost is not capitalized. It is to be allocated based on the expenses that are against the revenue.  

Example - Depreciation on delivery trucks, advertising expense, etc

8 0
3 years ago
CRANE COMPANY Adjusted Trial Balance January 31, 2020 Debit Credit Supplies $900 Prepaid Insurance 1,800 Salaries and Wages Paya
GREYUIT [131]

Answer:

beginning supplies 1,600

Explanation:

With the following identity we will sovle for beginning supplies:

beginning + purchases = ending + expense

the left side are the input of supplies

and the right side are the output

we will plug into the formula and solve for beginning supplies

beg + 3,400 = 900 + 900

beg = 3,400 - 900 - 900 =  1,600

4 0
3 years ago
HELPPP Why do many business owners avoid market research? Question 14 options: They're afraid of hearing any negative feedback.
sweet-ann [11.9K]

Answer:

they are afraid of hearing any negative feedback

6 0
2 years ago
Làm thế nào để truyền thông nội bộ về thương hiệu cho nhân viên
worty [1.4K]

Answer: có rất nhiều cách để truyền thông nội bộ về thương hiệu cho nhân viên nhưng cần xác định những luận điểm cụ thế về vấn đề này. đó là cần chọn ra một nhân viên, Nhân viên này sẽ là người phải hiểu rõ nhất về công ty, từ đó phối hợp với bộ phận nhân sự để tổ chức quản lý, điều hành nhân viên theo mục đích, tầm nhìn, hướng đi của lãnh đạo công ty. Đây là quá trình quyết định việc truyền thống nội thương hiệu cho nhân viên một cách rõ nét nhất và để nhân viên biết nắm bắt nhanh, tốt về thương hiệu của công ty mình làm. từ đó thực hiện suy nghĩ hành động mang lại lợi ích tốt cho công ty.

Explanation:

một vài phương pháp tốt để truyền thông nội bộ cho nhân viên :

1. Hiện nay là thời đại 4.0 con người và tất cả phương tiện đều hướng tới sự hiện đại hóa, tiện lợi hóa, thân thiện, hiệu quả. Cho nên trước hết chúng ta nên đẩy mạnh mảng truyền thông thông qua công nghệ số hướng tới những thứ nhân viên dễ nắm bắt và tận dụng để quảng bá thương hiệu của công ty cho nhân viên. ví dụ như:

Các phương tiện in ấn (báo chí nội bộ: các bản tin, sách về tổ chức, thư từ, các bài phát biểu...) và file và tài liệu đính kèm

Các bảng thông báo vì đây vẫn là phương tiện truyền thông được các doanh nghiệp sử dụng nhiều và có hiệu quả nhất

Mạng lưới internet nội bộ doanh nghiệp

Các dữ liệu về tổ chức như phim, video, ảnh, phóng sự, các giấy tờ, báo chí,...

Đài phát thanh nội bộ  

Các cuộc họp giao ban nội bộ và các hội thảo đào tạo

Áp phích, bannner, biển quảng cáo nội bộ tại công ty

Sử dụng mạng xã hội thông qua Website, Fanpage, Group nội bộ,…để truyền thông.

2. Bên cạnh để nhân viên có ấn tượng tốt về thương hiệu của công ty. Bên phía công ty cũng cũng phải những chính sách thúc đẩy nhân viên. Một doanh nghiệp tốt là một doanh nghiệp biết chăm lo, quan tâm đến nhân viên. Như mọi cơ quan nhà nước hay các công ty, doanh nghiệp khác đều có chế độ đãi ngộ như lương cứng, lương thưởng ngày lễ, tết, bảo hiểm,... Nhưng doanh nghiệp cần phải chú ý đến những mức thưởng nóng, thưởng cá nhân xuất sắc, những chính sách khen thưởng được thiết kế dành riêng chỉ có một số cá nhân có thể đạt được, từ đó thúc đẩy sự cạnh tranh, hiệu suất làm việc của nhân viên.

3. bên cạnh đó những cá nhân hay tổ chức làm về truyền thông nội bộ cần phải chú ý lắng nghe giải đáp hay những ý kiến đóng góp đến từ phía nhân viên. Từ đó mà xây dựng tốt mạng lưới trong công ty gắn kết, góp phần xây dựng một môi trường làm việc văn minh, phát triển.

8 0
3 years ago
Read 2 more answers
Other questions:
  • Which of the following should be included in the acquisition cost of a piece of equipment?
    5·1 answer
  • Why do we have to pay taxes
    8·1 answer
  • Population of the city of Atlantis on March 30, 2003 = 193,000 No. of new active cases of TB occurring between January 1 and Jun
    15·1 answer
  • A problem with the monetary unit assumption is that A. the dollar is a common medium of exchange. B. the dollar has been stable
    5·1 answer
  • Blue Ridge Bank has a PM of 12 percent, an interest income to total assets ratio of 6.00 percent, and a noninterest income to as
    6·1 answer
  • Jessica is attempting to regulate her emotions on the job. She has been trying to suppress her anger about being overlooked for
    6·1 answer
  • Strong global competition can result in ____ in the United States.
    5·2 answers
  • ABC Corporation owns 75 percent of XYZ Company's voting shares. During 20X8, ABC produced 50,000 chairs at a cost of $79 each an
    14·1 answer
  • What are u guys thankful for
    5·1 answer
  • Which term describes a situation where the quantity of output rises, but the average cost of production falls?.
    9·1 answer
Add answer
Login
Not registered? Fast signup
Signup
Login Signup
Ask question!