Answer:
The solution to the given problem is done below.
Explanation:
(a)            Depreciation
             for Financial              Depreciation for	Temporary
Year         Reporting Purposes           Tax Purposes            Difference
2017           $160,000                          $264,000          (104,000)
2018           $160,000                          $360,000          (200,000)
2019           $160,000                           $120,000            40,000
2020           $160,000                           $56,000            104,000
2021                  $160,000                                      0                        $160,000
                          $800,000                            $800,000                   0
(b)                        2018       2019          2020         2021           Total  
Future taxable
amounts:
Depreciation     $(200,000)      $40,000      104,000    $160,000    $104,000
Deferred tax liability: $104,000 × 40% = $41,600 at the end of 2017.