Solution :
a).
Particulars                                                Details
Selling price per unit                                 37
Less : variable cost per unit                     -21
Margin per unit                                           16
No. of units sold per unit                       70,000
Gross margin                                        11,20,000
Less : fixed cost                                     - 7,25,000
Profit before depreciation and tax       3,95,000
Less : depreciation                                -80,500
Profit before tax                                     3,14,500
Less : Tax                                               -1,10,075
Net profit per year                                 2,04,425
Project Cost                                           6,44,000
Accounting breakeven point in years     3.15
b).
Calculating the base Cash - Cash flow and NPV
Particulars                                                       Amount
Net profit per year                                        2,04,425
Add : depreciation                                         80,500
Base Cash cashflow                                     2,84,925
Required rate of return                                    15%
Present value of base cash cash flow        12,78,550
received in 8 years.
Project cost                                                  -6,44,000
NPV                                                               6,34,550
The present value of base cash cash flow received in 8 years is calculated as Present value of annuity received at the end of each year $ 2,84,925 at the rate of interest 15% for a period of 8 years.
The sensitivity of the NPV to 500 units decrease in projected sales :
Particulars                                                          Details
Selling price per unit                                            37
Less : variable cost per unit                                -21
Margin per unit                                                     16
Number of units sold per year                          69,500
Gross margin                                                      11,12,000
Less : fixed cost                                                -7,25,000
Profit before depreciation and tax                   3,87,000
Less : depreciation                                            -80,500
Profit before tax                                                 3,06,500
Less : tax                                                            -1,07,275
Net profit per year                                             1,99,225
Add : depreciation                                              80,500
Base Cash cashflow                                          2,79,725
Required rate of return                                         15%
Present value of base cash cash flow              12,55,216
received in 8 years.
Project cost                                                    -6,44,000
NPV                                                                6,11,216
Original NPV                                                  6,34,550
Sensitive NPV                                                  -23,334
c). 
Particulars                                                              Details
Selling price per unit                                               37
Less : variable cost per unit                                   -20
Margin per unit                                                        17
No. of units sold per year                                     70,000
Gross Margin                                                         11,90,000
Less : fixed cost                                                     -7,25,000
Profit before depreciation and tax                       4,65,000
Less : Depreciation                                                -80,500
Profit before tax                                                     3,84,500
Less : tax                                                                -1,34,575
Net profit per year                                                  2,49925
Add : depreciation                                                   80,500
Operating cash flow                                               3,30,425
Original operating cashflow                                   2,84,925
Sensitivity of OCF                                                      45,500