<u>Solution and Explanation:</u>
1 Breakeven point = Fixed cost/contribution per unit  
 = 60000 Units
= 60000 Units
2. a	  
                                                  year 1        year 2           year 3	
unit product cost                               41                    41                      41  
Direct material                              25  
Direct Labour                                       12  
Variable manufactoring overhead	4  
Variable costing unit product cost	41  
2. b <u> Variable expenses</u>    
 Variable cost of goods sold      24,60,000        30,75,000      16,40,000  
Variable selling and administrative  1,20,000   1,50,000        80,000  
Total variable expenses         25,80,000   32,25,000        17,20,000  
Contributon margin                  8,40,000	-3,75,000	19,85,000  
Fixed expenses    
 Fixed manufactoring overhead  4,80,000       4,80,000       4,80,000  
Fixed selling and administrative	3,60,000      3,60,000       3,60,000
Total Fixed Expenses                 8,40,000       8,40,000       8,40,000  
Net operating income                                       -12,15,000  11,45,000	Note                                            Year 1            year 2            year 3	
Unit sold                                              	60000      50000          65000  
Unit price                                         57                   57                  57  Sales                                            3420000	2850000	3705000  
Variable cost of goods sold    
Unit                                                          60000     75000         40000  
Unit cost                                                          41              41    41  
Total                                              2460000	3075000	1640000  Variable selling and administrative    
Unit                                                              	60000	75000	40000  
Unit cost                                                                   2      2                2  Total                                                          120000	150000	80000
3      
a	unit product cost                    year 1	year 2	year 3  
          Direct material                                           25              25      25  
 Direct Labour                                                      12       12     12  
 Variable manufactoring overhead              4                 4        4  
 Fixed manufactoring over head                       8          6.4        12  
 Variable costing unit product cost                  49           47.4	53  
Note    
Fixed manufactoring over head    
480000 divided by 60000                                       8.00    
480000 divided by75000                                       6.40    
480000 divided by 40000                                     12.00    
<u>b	Hass company</u>    
Absorbtion costing income statement    
           Year 1                         year 2             year 3	
Sales                            34,20,000        28,50,000        37,05,000  Cost of goods sold      29,40,000        23,70,000        33,05,000  Gross margin                      4,80,000           4,80,000           4,00,000  selling and admin exp       4,80,000           4,60,000           4,90,000  Net operating income               -                20,000             -90,000  Note    
Cost of goods sold    
Year 1	60000 multiply with 49 =	2940000  
Year 2	50000 multiply with47.4=  2370000  
Year 3	 =  3305000
=  3305000  
selling and administrative expenses    
Year 1	 = 480000
 = 480000  
Year 2	 = 460000
 = 460000  
Year 3	 = 490000
 = 490000