Answer:
                                            Karim Corp
                                           <u>Cash Budget</u>
                                                  July              August         September
Cash inflows:                         $20,000      $26,000         $40,000                   
Cash outflows:                     (<u>$28,000) </u>    (<u>$30,000)</u>       (<u>$22,000)</u>
Monthly cash flow:                ($8,000)       ($4,000)          $18,000           
Monthly interests:                           $0             ($76)          ($116.76)
Initial cash balance:                <u>$8,400 </u>       <u> $8,000 </u>         <u> $8,000</u>
Ending cash balance:                $400          $3,924       $25,883.24
Required bank loan:               $7,600          $4,076                   $0
Payment of bank loan:           <u>        $0  </u>        <u>       $0  </u>       <u>  ($11,676)</u>
Total                                         $8,000         $8,000       $14,207.24           
Explanation:
A cash budget is the estimation of the business's future cash flows including estimated revenues and expenses.