Answer:
The net present value of each potential investment:
                          Machine A        Machine B
NPV                   $167,675             $2,267
Explanation:
a) Data and Calculations:
                                                          Machine A        Machine B
Cost of machine                              $565,000         $410,000
Incremental after-tax income            165,000             75,000
Salvage value                                      25,000             26,000
Estimated useful life                           6 years             8 years
Required rate of return                      10%                   10%
Annuity factor                                     4.355                5.335
PV factor                                             0.564                0.467
PV of incremental after-tax income $718,575         $400,125 
                                                 ($165,000*4.355)   ($75,000*5.335)
PV of salvage value                            $14,100             $12,142
Total PV of income                         $732,675          $412,267
NPV                                                  $167,675             $2,267
 = Total PV of income minus PV of initial investment cost