<u>Solution and Explanation:</u>
a. Prepare the journal entries for Geraths in 2014.
On July 1, 2014, Geraths enters into a contract with a customer for the purchase and installation of window for a price of $2,400. No journal entry.
On september 1, 2015.
Windows     = $2,000
Installation    = $600
Total             = $2,600
Allocation
<u>Particulars </u>                                                 <u>Amount
</u>
Installation  554
                 554
Windows  1,846
               1,846
Revenue recognized                                        2,400
Date  Account details                                      Debit       Credit
Sep 1,2015  Cash                                          2,000  
 Account receivable                                     400  
 unearned service revenue                                            554
 Sales revenue                                                           1846
 Cost of goods sold                                       1100  
 Inventory                                                                    110    
15 oct,2015  Cash                                            400  
 unearned service revenue                               554  
 Service revenue (installation)                                      554
 Account receivable                                                       400
 (Revenue recognized after service provided)
<u>On september 1,2015.
</u>
Windows    = $2,000
Installation  = $480
 = $480
Total                                           = $2,480
Allocation.
sales revenues  200,000
Particulars                                                    Amount
Installation                                                             465
Windows                                                             1,935
Revenue recognized                                             2,400
Date  Account details                             Debit             Credit
Sep 1,2015  Cash                                   2,400  
 Account receivable                              400  
 unearned service revenue                                         465
 Sales revenue                                                         1935
 Cost of goods sold                             1100  
 Inventory                                                                   1100
 (Windows delivered,Instailation recorded )    
15 oct,2015  Cash                                           400  
 unearned service revenue                             465  
 Service revenue (installation)                                      465
 Account receivable                                                       400
 (Revenue recognized after service provided)