The price that Quality Craft Rentals should charge per rental is $35.57.
Data and Calculations:
                                Fixed Costs    Variable Costs              Total Annual Costs
Canoe maintenance  $ 3,100       $61,200 ($9 x 6,800)             $64,300
Licenses and permits 3,800                  0                                        3,800
Vehicle leases            6,200                  0                                        6,200
Station lease               7,720                  0                                         7,720
Advertising                 6,800       $47,600 ($7 x 6,800)               54,400
Operating costs       21,800        $47,600 ($7 x 6,800)              69,400
Annual depreciation  ($27,000/10)                                                2,700
Total annual costs                                                                   $208,520
Before-tax return on assets                                                         33,363
Total costs + returns                                                               $241,883
Total rentals per year                                                                   6,800
Price to charge per rental                         ($241,883/6,800)  $35.57
Thus, the price per rental of $35.57 would ensure that Quality Craft Rentals makes an annual 16% <em>before-tax return on assets</em> using life-cycle costs.
Learn more: brainly.com/question/13959507