Answer:
a.                               Green Thumb
                        Net Income for the year 3
Particulars                                      Amount
Sales revenue                                                     $1,871,300
<u>Operating expenses</u>
Advertising expense                    $263,700
Salaries and wages expense      $726,000
Other selling expenses                $352,000
Other expenses                            <u>$123,600</u>      <u>$1,465,300</u>
Earnings before interest and taxes                   $406,000
Interest expense                                                 <u>$44,020    </u>
Earnings before taxes                                         $361,980
Income tax expense                                            <u>$56,620</u>
Net Income                                                           <u>$305,360</u>
b.                         Green Thumb Inc.
                 Statement of retained earnings
              For the year ended Dec 31, Year 3
Retained Earnings, Jan 1 year 3      $163,200
Add: Net Income                              $305,360
Less: Dividend paid                          <u>$46,120</u>
Retained Earnings, Dec 31 year 3  <u>$422,440</u>