Answer:
Kanosh Cleaning Services
a. Schedule of Cash Payments for S&A Expenses
                                                                        October November December
Equipment lease expense                                     $7,500  $7,500    $7,500
Prior month’s salary expense, 100%                               0    8,200       8,700  
Cleaning supplies                                                     2,800    2,730      3,066
Insurance premium                                                  7,200            0              0
Depreciation on computer                                              0            0              0
Rent                                                                           1,700      1,700        1,700
Miscellaneous expenses                                           700         700          700
Total disbursements for operating expenses  $19,900  $20,830  $21,666
b. Salaries payable = $9,000
c. Prepaid insurance = $3,600
Explanation:
a) Data and Calculations:
                                                 October   November  December
Budgeted S&A Expenses
Equipment lease expense       $7,500        $7,500      $7,500
Salary expense                           8,200          8,700        9,000
Cleaning supplies                      2,800          2,730        3,066
Insurance expense                     1,200          1,200         1,200
Depreciation on computer         1,800          1,800         1,800
Rent                                             1,700          1,700         1,700
Miscellaneous expenses             700             700           700
Total operating expenses    $23,900    $24,330   $24,966
Schedule of Cash Payments for S&A Expenses
                                                                        October November December
Equipment lease expense                                     $7,500  $7,500    $7,500
Prior month’s salary expense, 100%                               0    8,200       8,700  
Cleaning supplies                                                     2,800    2,730      3,066
Insurance premium                                                  7,200            0              0
Depreciation on computer                                              0            0              0
Rent                                                                           1,700      1,700        1,700
Miscellaneous expenses                                           700         700          700
Total disbursements for operating expenses  $19,900  $20,830  $21,666
b. Salaries payable = $9,000
c. Prepaid insurance = $3,600 ($7,200 - $3,600)