Answer:
In my opinion we ought to stop making our own drums and accept that outside supplier's offer and moreover is discussed below in detail.
Explanation:
1.                                                                          Calculation              Amount ($)
Direct material                                                   75000*10.65               798,750
Direct labor                                                        75000*9*(1-0.25)         506,250
variable overhead                                             75000*1.6(1-0.25)          90,000
Cost of supervision                                                                                   52,500     
rent                                                                                                           157,500 
total relevant cost of making                                                               1,605,000  
Less: cost to purchase                                      75000*21                   1,575,000      
Financial Advantages/ {disadvantages}                                                  30,000
2.                                                                       Calculation               Amount ($)
Direct material                                                  87500*10.65              931,875 
Direct labor                                                    87500*9*(1-0.25)          590,625                     
variable overhead                                        87500*1.6*(1-0.25)          105,000            
Cost of supervision                                                                                 52,000
rent                                                                                                         157,500
total relevant cost of making                                                              1,837,500
Less: cost to purchase                                  87500*21                      1,837,500                     
Financial Advantages/ {disadvantages}                                                           0    
3.                                                                   Calculation                    Amount ($) 
Direct material                                              105000*10.65                  1,118,250
Direct labor                                                   105000*9*(1-0.25)             708,750
variable overhead                                        105000*1.6*(1-0.25)           126,000               
Cost of supervision                                                                                   52,500           
rent                                                                                                           157,500
total relevant cost of making                                                               2,163,000
Less: cost to purchase                                   105000*21                   2,205,000
Financial Advantages/ {disadvantages}                                              *   42,000