Answer:
Royal Decking
A) Per unit value for each of Royal Decking's products, applying LCNRV:
Product   Cost   Sales Price   NRV                          LCNRV
A              $40      $60           $44 ($60 - 12 - 4)      $40
B                80       100           $72 ($100 - 20 - 8)    $72
C                40        80           $60 ($80 - 16 - 4)       $40
D               100      130           $84 ($130 - 26 - 10)   $84
E                 20       30           $22 ($30 - 6 - 2)       $20
B. Total Inventory on the balance sheet is:
$256,000
Explanation:
a) Data and Calculations:
Ending Inventory at December 31, 2021:
Product   Cost   Sales Price   NRV                          LCNRV  Inventory value
A              $40      $60           $44 ($60 - 12 - 4)      $40          $40,000
B                80       100           $72 ($100 - 20 - 8)    $72          $72,000  
C                40        80           $60 ($80 - 16 - 4)       $40          $40,000
D               100      130           $84 ($130 - 26 - 10)   $84           $84,000
E                 20       30           $22 ($30 - 6 - 2)       $20          $20,000
Total inventory value                                           $256       $256,000
= ($256 * 1,000)
Selling costs = 20% of selling price
Shipping costs = 10% of cost