Answer:
                           Calculation of Net taxable income
Particulars                                                        Amount        Amount 
Interest income from savings interest                                   $200
Interest income from certificate deposit                                $350
Dividend from saving account with                                        $100 
local credit union  
Interest income from us treasury note                                    $250
Tax exempt interest from municipality bond                          $500
Ordinary dividend                                                                     <u>$1,700</u>
Gross total income                                                                    $3,100
<u>Income exempt</u>
Dividend from saving account                           $100
Dividend from treasury note                              $250
Tax exempt interest from municipality bond    <u>$500</u>              <u>$850</u>
Net taxable income                                                                   <u>$2,250</u>