Answer:
<em>c</em><em>.</em><em> </em><em>e</em><em>x</em><em>p</em><em>a</em><em>n</em><em>s</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em>a</em><em>r</em><em>y</em><em>.</em>
Explanation:
<em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>g</em><em>o</em><em>a</em><em>l</em><em> </em><em>o</em><em>f</em><em> </em><em>e</em><em>x</em><em>p</em><em>a</em><em>n</em><em>s</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em>a</em><em>r</em><em>y</em><em> </em><em>f</em><em>i</em><em>s</em><em>c</em><em>a</em><em>l</em><em> </em><em>p</em><em>o</em><em>l</em><em>i</em><em>c</em><em>y</em><em> </em><em>i</em><em>s</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em> </em><em>r</em><em>e</em><em>d</em><em>u</em><em>c</em><em>e</em><em> </em><em>u</em><em>n</em><em>e</em><em>m</em><em>p</em><em>l</em><em>o</em><em>y</em><em>m</em><em>e</em><em>n</em><em>t</em><em>.</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em>r</em><em>e</em><em>f</em><em>o</em><em>r</em><em>e</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em>o</em><em>l</em><em>s</em><em> </em><em>w</em><em>o</em><em>u</em><em>l</em><em>d</em><em> </em><em>b</em><em>e</em><em> </em><em>a</em><em>n</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em>c</em><em>r</em><em>e</em><em>a</em><em>s</em><em>e</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>g</em><em>o</em><em>v</em><em>e</em><em>r</em><em>n</em><em>m</em><em>e</em><em>n</em><em>t</em><em> </em><em>s</em><em>p</em><em>e</em><em>n</em><em>d</em><em>i</em><em>n</em><em>g</em><em> </em><em>a</em><em>n</em><em>d</em><em>/</em><em>o</em><em>r</em><em> </em><em>a</em><em> </em><em>d</em><em>e</em><em>c</em><em>r</em><em>e</em><em>a</em><em>s</em><em>e</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>t</em><em>a</em><em>x</em><em>e</em><em>s</em><em>.</em><em> </em>
The correct option is: For each unit of the good that is sold, buyers bear <u>one-half of the tax burden and sellers bear one-half of the tax burden.</u>
<u>Explanation</u>:
Incidence of tax is a term referred in economics which deals with division of taxes. Tax incidence refers to division of tax among the buyer and seller for a product. The tax incidence is related to the price elasticity of supply and demand.
When a product is sold, the buyer of the product is charged with one-half of the tax burden and the seller of the product bears the other-half of the tax burden.
The incidence of tax can be observed in two ways:
i) Formal incidence
ii) Effective incidence
Answer:
need the pt srry hope you dont get made
Explanation:
Answer:
10.38%
Explanation:
From the question above a bank offers to lend an amount of $10,000 for a period of 1 year
The bank expects an interest of $250 to be paid every 4 months
= $250×4
= $1,000
Total amount of interest= $1,000
The first step is to calculate the nominal interest
= (1000/10,000)×100
= 0.1×100
= 10%
Therefore, the effective annual rate on the loan can be calculated as follows
= (1+r/m)^m-1
r = 10% , m = 4
= [1+(10/100)/4]^-1
=[ (1+0.1/4)^4]-1
= (1+0.025^4)-1
= (1.025^4)-1
= 1.1038-1
= 0.1038×100
= 10.38%
Hence the effective annual rate in the loan is 10.38%
