Answer:
Explanation:
A)
CR  Semi annually    7.2/2	3.6%
  
Semi Annual Cash-flow 1000*3.6%  36
  
Rate of Return          15.5	7.75%
  
Present value of bond at 7.75% semmi annually return  
Due to series of c/F apply annuity                                 1-(1+0.0775)^-20
Due to one single  c/F apply compound                        1/(1+0.0775)^20
   No of              Cash flows  Discount facto5 @ 7.75% annuity  Present Value
Cashflows                                    P=R*(1-(1+I )^-n) / i  
    20                      36                  9.966011947                        358.7764301
     1                   1000                  0.222651068                222.6510682
                                                     Present values    581.4274982
B)
CR  Semi annually    9.2/2	4.6%
  
Semi Annual Cash-flow 1000*4.6%  46
  
Rate of Return          15.5	7.75%
  
Present value of bond at 7.75% semmi annually return  
   No of              Cash flows  Discount facto5 @ 7.75% annuity  Present Value
Cashflows                                    P=R*(1-(1+I )^-n) / i  
    
     20              	46                 9.966011947                        458.4365495
       1                1000          	0.222651068                         222.6510682
                                   Present Value                          681.0876177
C)
There is no transaction cost and CR = IRR thats why the present value of the bond will be equal to face value of bond 
CR =  15.5%
IRR = 15.5%
Present value of bond at 7.75% semmi annually return  
   No of              Cash flows  Discount facto5 @ 7.75% annuity  Present Value
Cashflows                                    P=R*(1-(1+I )^-n) / i  
   20                77.5               9.939402948                        	770.3037285
    1                       1000                0.22472657                         224.7265701  
                                                                                  995.0302985
Difference is due to decimals