Question

Refer to the information given below:

Answer 1

Answer and Explanation:

The preparation of the bank reconcillation statement is shown below:

Balance per banks    $9,812          Balance per books      $9,345

Add:                                                  Add  

Deposit in transit  $1,244                Interest                        $110

Less:                                                 Less:

Outstanding checks -$1,906          Bank charges              -$38

                                                        Error correction            -$267

                                                       ($622 - $355)

Reconciled balance   $9,150           Reconciled balance    $9,150