1answer.
Ask question
Login Signup
Ask question
All categories
  • English
  • Mathematics
  • Social Studies
  • Business
  • History
  • Health
  • Geography
  • Biology
  • Physics
  • Chemistry
  • Computers and Technology
  • Arts
  • World Languages
  • Spanish
  • French
  • German
  • Advanced Placement (AP)
  • SAT
  • Medicine
  • Law
  • Engineering
masya89 [10]
3 years ago
7

What is the range for the relative price of cloth such that the economy produces both cloth and food? From _______ to _______ .

Which good is produced if the relative price is higher than this range?
Business
1 answer:
dezoksy [38]3 years ago
4 0

The answer is explained in detail below

Explanation:

a_{KC} = 2

a_{LC} = 2

a_{KF} = 3

a_{LF} = 1

Labor, L = 2000; Capital, K = 3000  

Labour constraint,

2Q_{c} + Q_{F} \leq 2000

Capital constraint ,

2Q_{c} + 3Q_{F} \leq 3000  

Solving the equation further, we get

Q_{F} \leq 2000 - 2Q_{C}

Q_{F} \leq 1000 - \frac{2}{3} Q_{C}

  • The range for the relative price of cloth such that the economy produces both cloth and food is  2/3 and 2
  • Low cloth production → economy will use relatively more labor to  produce cloth → opportunity cost of cloth is 2/3rd units of food.
  • High cloth  production → economy dips on labor → taking capital away from food  production → raising opportunity cost of cloth to 2 units of food.  
  • If relative price of cloth lies between 2/3 and  2 units of food, the economy  produces both goods.
  • If the price of cloth decreases below 2/3 → complete  specialization in food production → low compensation for producing cloth
  • If the price of cloth  rises above 2 → complete specialization in cloth production → low compensation for producing  food
You might be interested in
Advertisements for CL brake products, True spark plugs, AM chassis parts, and Stone wheels featured in Tire Review, a journal fo
statuscvo [17]

Answer:

Advertisements for CL brake products, True spark plugs, AM chassis parts, and Stone wheels featured in Tire Review, a journal for owners/operators of auto shops, are examples of business-to-business advertising.

Explanation:

This statement is perfect example of business to business advertising, where we direct of all our media and marketing efforts directly towards other businesses which are our target customers, not the daily household consumers. That's why we have follow a totally different approach here. All of the products which have been mentioned here in this statements are industrial products which are further used in the manufacturing of some other products therefore, their target customers are the other business who will be using these products in their final finished products.

8 0
3 years ago
​self-checkout at a grocery store is an example of
kherson [118]
Self-checkout @ a grocery store is an example of a customer participation in service delivery.
Hope this helps!!!
3 0
3 years ago
Welk type preferente aandelen krijgt niet per se een dividend, ook al heef t de onderneming een netto winst ?
andreev551 [17]

Answer:

Aandelen geven recht op een deel van de winst. Soms houdt een onderneming de winst en investeert die winst in de groei van de onderneming. Maar vaak wordt een deel van de winst uitgekeerd als dividend aan de aandeelhouders. Het dividend varieert met de hoogte van de winst en het aantal uitstaande aandelen.

Een preferent aandeel is een op inkomen gericht aandeel met een vast dividend, dat wordt uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde. Hiermee lijken prefs, zoals deze aandelen ook wel worden genoemd, op obligaties. Alleen behoort het preferente aandeel tot het risico kapitaal. Er moet dus wel winst zijn gemaakt, omdat het preferent dividend uit de winst wordt betaald.

Een groot verschil tussen preferente en gewone aandelen als het om het dividend gaat. Dividend op gewone aandelen is niet gegarandeerd en kan per uitkering verschillen. Preferente aandelen hebben een vast dividend! De meesten hebben een rating van “BBB-“ of hoger en zijn hiermee behoorlijk safe. Uiteraard zullen we kritisch moeten kijken naar de financiële situatie van een bedrijf.

Als je preferente aandelen bezit, ben je net als bij gewone aandelen mede eigenaar van een bedrijf. In de meeste gevallen heb je als preferent aandeelhouder geen stemrecht. De houders van deze aandelen hebben voorrang op de gewone aandeelhouders als er iets te verdelen valt. Als een bedrijf bijvoorbeeld failliet gaat, worden de crediteuren als eerste betaald, dan de obligatiehouders en hierna de houders van preferente aandelen, gevolgd door de houders van gewone aandelen. Gewone aandeelhouders staan dus als laatste in de rij. Worden er geen obligaties uitgegeven, bent u als eerste aan de beurt in de reeks van beleggers.

5 0
2 years ago
A chain of supermarkets recognizes that it needs to increase revenue in the face of severe budget cuts due to the weak economy.
Harrizon [31]

The sale, the wide selection of brands, and the promotions are examples of <u>"Marketing tactics".</u>


Marketing tactics refers to a set of key techniques expected to advance the merchandise and ventures of a business with the objective of expanding deals and keeping up a focused item. Great marketing tactics normally result in generous consumer loyalty while encouraging the business in centering its restricted budgetary assets in the most proficient way to augment the compelling advancement of its items.  

3 0
3 years ago
A company has a $36 million portfolio with a beta of 1.2. The futures price for a contract on the S&amp;P index is 900. Futures
Blizzard [7]

Answer:

Explanation:

A:

Number of contracts required:

= (0-1.2)×36,000,000÷(900×$250)

= -192

Since negative value, short 192 contracts.

B:

= (0.9 - 1.2)×36,000,000÷(900×$250)

= -48

Since negative value, short 48 contracts.

C:

= (1.8 - 1.2)×36,000,000÷(900×$250)

= 96

Since positive value, long 48 contracts.

7 0
3 years ago
Other questions:
  • A researcher is interested in studying the budgeting of money within a police department in a mid-sized American city. She gains
    8·2 answers
  • The production possibilities curve:
    13·1 answer
  • A customer, age 51, has a 20 year investment time horizon, a moderate risk tolerance, and is looking for investments that provid
    12·1 answer
  • The management of L Corporation is considering a project that would require an investment of $223,000 and would last for 6 years
    10·1 answer
  • Rainbow Paints Inc. is a leading paints company in Pakistan. In June 2019, the higher management of the company deliberated and
    5·1 answer
  • THIS IS A RANDOM QUESTION can someone spill some tea bc im bored
    15·2 answers
  • Free here are someee brainly
    6·2 answers
  • Which factors are considered when deciding how to make goods and services?
    10·1 answer
  • A liquidated debt is an obligation the existence or amount of which is in dispute. Group of answer choices True False
    6·1 answer
  • An insured purchases a 20-Pay Life Policy with a face amount of $25,000 and an annual premium of $1,000. The insured dies 15 yea
    8·1 answer
Add answer
Login
Not registered? Fast signup
Signup
Login Signup
Ask question!