Answer:
<em>c</em><em>.</em><em> </em><em>a</em><em> </em><em>l</em><em>a</em><em>r</em><em>g</em><em>e</em><em> </em><em>c</em><em>o</em><em>m</em><em>p</em><em>a</em><em>n</em><em>y</em><em> </em><em>c</em><em>h</em><em>a</em><em>r</em><em>g</em><em>i</em><em>n</em><em>g</em><em> </em><em>b</em><em>e</em><em>o</em><em>w</em><em> </em><em>i</em><em>t</em><em>s</em><em> </em><em>p</em><em>r</em><em>o</em><em>d</em><em>u</em><em>c</em><em>t</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em> </em><em>c</em><em>o</em><em>s</em><em>t</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>o</em><em>r</em><em>d</em><em>e</em><em>r</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em> </em><em>e</em><em>l</em><em>i</em><em>m</em><em>i</em><em>n</em><em>a</em><em>t</em><em>e</em><em> </em><em>c</em><em>o</em><em>m</em><em>p</em><em>e</em><em>t</em><em>i</em><em>t</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em><em>.</em>
Explanation:
<em>p</em><em>r</em><em>e</em><em>d</em><em>a</em><em>t</em><em>o</em><em>r</em><em>y</em><em> </em><em>p</em><em>r</em><em>i</em><em>c</em><em>i</em><em>n</em><em>g</em><em> </em><em>i</em><em>s</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>i</em><em>l</em><em>l</em><em>e</em><em>g</em><em>a</em><em>l</em><em> </em><em>a</em><em>c</em><em>t</em><em> </em><em>o</em><em>f</em><em> </em><em>s</em><em>e</em><em>t</em><em>t</em><em>i</em><em>n</em><em>g</em><em> </em><em>p</em><em>r</em><em>i</em><em>c</em><em>e</em><em>s</em><em> </em><em>l</em><em>o</em><em>w</em><em> </em><em>i</em><em>n</em><em> </em><em>a</em><em>n</em><em> </em><em>a</em><em>t</em><em>t</em><em>e</em><em>m</em><em>p</em><em>t</em><em> </em><em>t</em><em>o</em><em> </em><u><em>e</em><em>l</em><em>i</em><em>m</em><em>i</em><em>n</em><em>a</em><em>t</em><em>e</em><em> </em><em>t</em><em>h</em><em>e</em><em> </em><em>c</em><em>o</em><em>m</em><em>p</em><em>e</em><em>t</em><em>i</em><em>t</em><em>i</em><em>o</em><em>n</em></u><em>.</em>
Answer:
yield to maturity is equal to 14.00%
Explanation:
given,
time = 3 years
coupon rate = 11% = 0.11
price = $930.35
take par value = $1000 yield to
current price = 110 × PVAF + 100 × PVF
$930.35 = 110 × PVAF + 100 × PVF
using trial and error method
13% current price = 110 × 2.3612 + 1000 × 0.69305 = $ 952 . 782
14 % current price = 110 × 2.3216 + 1000 × 0.67497 = $ 930 . 346
= $ 930 . 35
hence, correct answer is 14.00%
Some companies try to gain competetive advantage
Solution:
The journal entries for Geraths in 2020
July 1st Cr Dr
No entry No entry
September 1st Cr Dr
Cash 2000
Accounts receivable 400
Cost of goods sold 1100
Inventory 1100
Unearned service revenue 554
Sales Revenue 1846
October 15th Cr Dr
Cash 400
Unearned service revenue 554
Service revenue 554
Accounts receivable 400