Answer:
The incremental cost is ($10,360)
Explanation:
<u>Analysis of total cost over the 5 year period</u>
                                                       Retain Old Machine    Buy New Machine
<em>Variable / Incremental Operating</em>
<em>Costs</em>
Old Machine                                          124,750    
New Machine                                                                              97,800
<em>Old Machine Book Value</em>
Retain: Annual depreciation                    8,430                      
Buy : Lump sum written off                                                         8,430
Old Machine Disposal                                                                (8,490)
Purchase Cost of New Machine                                               25,080
Total Cost                                               133,180                       122,820
The use of new machine will result in lower cost for the next 5 years.The incremental cost is ($10,360)