Answer:
Pro Forma Income Statement                                     30,000 units
Sales($90 * 30,000)                                                     $2,700,000
Minus Variable Costs                                                   $1,620,000
   - Direct Material ($18 *30,000)=540,000
  - Direct Labor ($9*30,000) =270,000
  - Overhead cost(12.60*30,000)=378,000
  - Selling and admin (14.40*30,000)=432,000
Contribution                                                                  $1,080,000
minus Fixed Costs                                                        $378,000
 - Manufacturing costs = 270,000
  - Selling and admin cost = 108,000
Net Income                                                                   $702,000
FLEXIBLE BUDGET INCOME STATEMENT 
                                                         29,000 UNITS          31,000 UNITS
Sales                                              $2,610,000                 $2,790,000
Minus Variable costs                    $1,566,000                 $1,674,000
 Direct Material                             $522,000                    $558,000          
 Direct labor                                  $261,000                     $279,000
 Overhead cost                             $365,400                    $390,600
 Selling and Admin cost               $417,600                     $446,400
Contribution                                  $1,044,000                 $1,116,000
Minus Fixed Cost                         $378,000                      $378,000
  - Manufacturing cost                  $270,000                      $270,000
  - Selling and Admin cost            $108,000                      $108,000
Net Income                                   $666,000                     $738,000
Details                                 30,000 Units              31,000 Units  Variance
Sales                                   $2,700,000                $2,790,000   $90,000 F
Direct Material                    $540,000                  $558,000      $18,000 U
Direct Labor                        $270,000                  $279,000      $9,000 U
Overhead cost                   $378,000                   $390,600      $12,000 U
Selling and Admin             $432,000                   $446,400      $14,400 U
Total                                                                                              $36,600 F
Explanation: