Answer:
<u>GOMEZ CORPORATION </u>
<u>Comparative Income Statements</u>
<u> For Years Ended December 31</u>
<u>                                           Current Year                     Prior Year</u>
<u>                                               $                 %                          $                      % </u>
Sales                                  $785,000      100                    $640,000         100
Cost of goods sold                568,100     72.4                     288,800         45.1
Gross profit                            216,900     27.6                     351,200         54.9
Operating expenses                130,400    16.6                     221,600         34.6
Net income                               $86,500   11.0                       $129,600     20.3 
The figure used to calculate the percentages is that of sale revenue. Each figure is expressed as a percentage of sales to determine the percent of expenses , profits etc.