Answer:
                                            Kayak Co.
                                          Cash Budget
                                                 <u>January</u>        <u>February</u>         <u>March</u>
Cash inflows:                         $525,000      $400,000     $450,000                  
Cash outflows:                      ($475,000)    ($350,000)    ($525,000)
Monthly cash flow:                  $50,000        $50,000      ($75,000)          
Monthly interests:                       ($600)             ($106)                 $0
Initial cash balance:                $30,000         $30,000        $69,294
Ending cash balance:             $79,400          $79,894        ($5,706)
Required bank loan:                        $0                   $0         $35,706
Payment of bank loan:          ($49,400)        ($10,600)                $0
Total                                        $30,000         $69,294       $30,000           
Explanation:
                                Cash Receipts          Cash Disbursements
January                      $525,000               $475,000 
February                    $400,000               $350,000 
March                         $450,000               $525,000
A cash budget is the estimation of the business's future cash flows including estimated revenues and expenses.