Answer:
Crenshaw, Inc.
Cash Budget for the months of April, May, and June:
                                                                April            May           June
Beginning cash balance                  $109,000   $325,000      $419,950
Cash receipts                                     140,700       122,850         153,650
Cash collections from credit sales   197,400        241,200        210,600
Total cash available                        $447,100     $689,050      $784,200
Cash disbursements:
Wages,  taxes, and expenses            79,700          75,200         103,900
Interest                                                9,400             9,400            9,400
Equipment purchases                      33,000             5,500         147,000
Purchases of goods                                               179,000         167,000
Total cash disbursements               122,100         269,100        427,300
Ending balance                            $325,000       $419,950     $356,900
Explanation:
a) Data and Calculations:
Budget for the second quarter of 2019:
                                              April           May             June
Credit sales                    $402,000    $351,000    $439,000
Credit purchases              179,000       167,000      200,000
Cash disbursements:
Wages,  taxes, ^ expenses 79,700        75,200       103,900
Interest                                 9,400          9,400           9,400
Equipment purchases       33,000          5,500       147,000
Predictions:
Uncollectibles                    20,100          17,550          21,950
Collections                       381,900       333,450        417,050
Total credit sales         $402,000      $351,000    $439,000
Cash Collections:
Month of sales 35%       140,700         122,850       153,650
Following month  60%  197,400         241,200       210,600
Total cash collections   338,100        364,050       364,250