Answer:
a)                           with industrial          without industrial          differential 
                              systems                    systems                         amount
sales revenue      640,000                   330,000                        (310,000)
variable COGS     (81,000)                    (48,000)                         33,000
<u>fixed COGS          (298,000)                 (216,000)                       82,000   </u>
gross profit           261,000                    66,000                         (195,000)
variable S&A        (140,000)                   (72,000)                        68,000
<u>fixed S&A             (71,000)                      (56,000)                       15,000   </u>
operating             50,000                      (62,000)                       (112,000) 
income
b) contribution margin income statements:
with industrial systems
Sales revenue                         $640,000
- Variable COGS                      ($81,000)
- Variable S&A                        <u>($140,000)</u>
Contribution margin                $419,000
- Fixed COGS                        ($298,000)
- Fixed S&A                              <u>($71,000)</u>
Operating income                    $50,000
without industrial systems
Sales revenue                         $330,000
- Variable COGS                      ($48,000)
- Variable S&A                         <u>($72,000)</u>
Contribution margin                $210,000
- Fixed COGS                         ($216,000)
- Fixed S&A                             <u>($56,000)</u>
Operating loss                        ($62,000)
c) sometimes certain product lines help to amortize fixed costs and even though they are not profitable by themselves, without them, the company's operating profits and net income could be negatively affected.