Question

PA11.

Answer 1

Answer:

Using Traditional allocation method

Allocation rate per unit

= Budgeted overhead

  Budgeted direct labour hours

Brass

Overhead allocation rate

= $47,500

  700 hours

=  $67.86 per direct labour hour

Gold

= $47,500

   1,200 hours

=  $39.58 per direct labour hour

Using activity-based costing

Brass

Allocation rate for material cost pool                                                                                                                                                  

= $12,500

   400

=  $31.25 per material moved

Gold

Allocation rate for material cost pool

= $12,500

   100    

= $125 per material moved

Brass

Allocation rate for machine set-up pool

= $35,000

  400

= $87.50

Gold

Allocation rate for machine set-up pool  

= $35,000

   600

= $58.33                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                

Explanation:

Using traditional allocation method, the overheads for material cost pool and machine set-up pool will be added. The overhead allocation rate per unit is the division of total overhead by the direct labour hours for each product.        

Using activity-based costing, the material cost pool overhead  will be divided by the material moved for each product in order to obtain allocation rate for each product.                                                                                                                                                                

The allocation rate for machine set-up pool is obtained by dividing the machine set-up overhead by the number of machine set-up for each              product.