Answer:
                                                                              January                  February
Beginning Cash Balance                                     58,050                  35,475
Add: Receipts 
Collections from Customers                               109,650                 193,500
Sale of Marketable Securities                              <u>15,480</u>                 <u>       0      </u>
Total Receipts                                                   <u>   125,130    </u>             <u>  193,500</u>
Total Available Cash                                            183,180                  228,975
Less: Disbursements
Direct Materials                                                  64,500                      96,750
Direct Labour                                                      38,700                       58,050 
Manufacturing Overhead                                  25,155                        30,315
Selling and Administrative                                 19,350                        25,800
Total Disbursements                                       <u>  147,705       </u>             <u>   210,915</u>
Cash Balance                                                     35,475                        18,060
Financing
Add: Borrowings                                                   0                                  7,740
Less: Repayments                                          <u>       0           </u>                    <u>      0    </u>
Ending Cash Balance                                        35,475                         25,800
The company wants to maintain a minimum monthly cash balance of $25,800 so in February they will have to borrow;
= 25,800 - 18,060
= $7,740