Answer:
Date            Description                                         Debit                    Credit
March, 31     Payroll Tax expense                       $2,320.50
                     FICA Social Security taxes                                             $1,054
                     FICA Medicare taxes                                                      $ 246.50
                     FUTA taxes                                                                      $ 102
                     SUTA taxes                                                                      $ 918
<u>Working </u>
FICA Social Security taxes = 1,700 * 10 * 6.2% = $1,054
FICA Medicare taxes = 1,700 * 10 * 1.45% = $246.50
FUTA Taxes = 1,700 * 10 * 0.6% = $102
SUTA Taxes = 1,700 * 10 * 5.4% = $918
Payroll Tax expense = 1,054 + 246.50 + 102 + 918 = $2,320.50