Question

Production Budget

Answer 1

Answer:

Stillwater Designs

Production Budget for S12L7

For the Year Ended December 31, 20X1

                                                     1st Qtr.       2nd Qtr.      3rd Qtr.      4th Qtr.

Sales                                              1,120           3,080         7,840          6,440

Desired ending inventory              616            1,568          1,228            252

Total needs                                   1,736           4,648         9,068          6,692

Less: Beginning inventory             (340)          (616)          (1,568)         (1,228)

Units produced                           1,396            4,032        7,500           5,464

Stillwater Designs

Production Budget for S12L5

For the Year Ended December 31, 20X1

1,680

                                                    1st Qtr.         2nd Qtr.      3rd Qtr.       4th Qtr.

Sales                                              1,820            1,960          7,420           5,460

Desired ending inventory               588           2,220           1,638              504  

Total needs                                   2,408           4,180            9,058          5,964

Less: Beginning inventory              (170)              (588)          (2,220)        (1,638)

Units produced                            2,238           3,592            6,838         4,326

Explanation:

Production Budget shows the quantities of finished goods that must be produced to meet expected sells plus any increase of inventory levels that might be required.